ETF名詞
全部展開/收起

  • 被動式投資管理【Passive Management】
    ETF投資組合完全依照所追蹤指數的組成成份股與權重來建立,基金經理人不負責選股,而是被動地隨著指數成份股更動而調整投資組合內容或比重,讓ETF的表現貼近指數的表現。
  • 主動式投資管理【Active Management】
    基金操盤的目標是以打敗加權股價指數為目標,基金經理人會分析總體經濟環境及個別公司的財務資料、產業遠景、公司是否具競爭力等,由基金經理人全權決定投資組合的成份股,依市況不同靈活換股,因而可創造較高的報酬。
  • 參與券商【Participating Dealer,PD】
    與發行ETF的投信公司簽訂參與契約,可自行或受託辦理ETF實物申購/買回業務之證券商。
  • 實物申購【In-Kind Creation Unit】
    參與證券商自行或受託依實物申購/買回清單所公布之一個申請基數之股票組合及預估基準現金差額,或其整倍數為對價,向投信公司申購受益憑證。
  • 實物買回【In Kind Redemption Unit】
    參與證券商自行或受託依實物申購/買回清單所公布之一個申請基數,或其整倍數為對價,向投信公司換回實物申購/買回清單所公布之股票組合及現金差額。
  • 實物申購/買回基數【In-Kind Creation Unit / In-Kind Redemption Unit】
    由發行ETF的投信公司制定,投資人在進行實物申購及買回時,所須持有「一定數量」ETF的最小單位。
  • 實物申購/買回清單【Portfolio Composition File,PCF】
    係指經理公司於每一營業日參考指數提供者通知之標的指數資料而訂定公布次一營業日。實物申購/買回一個申請基數之受益權單位所需股票組合及預估基準現金差額清單。
  • 基準現金差額【Cash Component】
    係指每一營業日每一實物申購基數或實物買回基數所含受益權單位數之淨資產總值扣減當日一籃子股份之收盤價總額之差額。
  • 現金差額【Cash Component】
    指基準現金差額乘以實物申購申請書或實物買回申請書所載之實物申購或實物買回基數數額所得之金額,於實物申購時,如現金差額為正數,申購人應給付現金差額予經理公司,如現金差額為負數,經理公司應給付現金差額予申購人;於實物買回時,如現金差額為正數,經理公司應給付現金差額予受益人,如現金差額為負數,受益人應給付現金差額予經理公司。
  • 現金替代【Cash In-Lieu】
    指實物申購/買回清單所公布之股票組合中某特定股份出現下列情形之一者,申請人進行實物申購(買回)時,交付(換回)之對價股份,得改以投信公司計算之金額取代。
    • 申請人因法令限制無法持有或轉讓該特定股份
    • 該特定股份於證券交易市場停止買賣
    • 其他依投信公司於實物申購/買回清單所公布採現金替代之股份
    • 實物買回對價中之特定股票,遇指數股票型基金於應交付股票予申請人時未持有該等
    • 股票或持有之股數不足給付買回對價,亦無法依規定借得足夠之股票以交付申請人。
  • 短缺股票【Shortfall Stocks】
    參與證券商自行或受託依實物申購/買回清單所公布之一個申請基數,或其整倍數為對價,向投信公司換回實物申購/買回清單所公布之股票組合及現金差額。
  • 保管機構【Custodian】
    參與證券商自行或受託依實物申購/買回清單所公布之一個申請基數,或其整倍數為對價,向投信公司換回實物申購/買回清單所公布之股票組合及現金差額。
  • 申購人【Subscriber】
    參與證券商自行或受託依實物申購/買回清單所公布之一個申請基數,或其整倍數為對價,向投信公司換回實物申購/買回清單所公布之股票組合及現金差額。
  • 一籃子股份【One Basket of Stocks】
    參與證券商自行或受託依實物申購/買回清單所公布之一個申請基數,或其整倍數為對價,向投信公司換回實物申購/買回清單所公布之股票組合及現金差額。