ETF買賣

一、上市前IPO現金申購(成立日前):

過去標榜一籃子股票概念的ETF,因為申購門檻較高(實物申購需以一籃子股票來換ETF,所需金額龐大),非機構投資人通常無法參與。目前主管機關已經核准投信公司得以採用IPO現金募集方式,讓小額投資人也可在ETF掛牌上市前就可以直接向投信或其他銷售機構提出現金申購申請,一同參與ETF初級市場的造市機會。


二、初級市場:

ETF有獨特的「實物申購買回」機制,簡單的說,就是投資人透過經授權的證券商(稱為參與證券商)以一籃子的股票和ETF的基金管理人以對價的方式換取受益憑證,或反過來以持有的受益憑證對價交換取一籃子股票,這就是ETF的初級市場交易,它的初級市場可以不斷透過實物申購來創造,同時存在初級及次級市場,但在初級市場實物申購買回所需的門檻較高,金額較大,通常為機構法人進行策略性交易的場所。


三、次級市場:

1. 透過證券商下單購買對於經常進出股市投資人而言,ETF買賣方式與股票相同,但交易成本比買賣股票更便宜(手續費約在0.1425%左右;證券交易稅:賣出價的0.1%)投資人透過集中交易市場即可進行ETF的買賣,直接買賣ETF的受益憑證即可,這就是ETF的次級市場交易,提供投資人可以方便地參與ETF投資。

2. 透過銀行理專購買對於喜歡投資基金的投資人,ETF除了透過證券商在集中交易市場進行買賣外,也可透過銀行通路進行單筆申購或定期定額長期投資。

ETF單筆申購vs 定期定額比較
定期定額 單筆申購
最低申購金額 依各銷售機構訂定 依各銷售機構訂定
受理時間 依各銷售機構訂定 依各銷售機構訂定
申購交易日期 每月特定扣款日(扣款帳戶不限本人) 辦理當日
存款帳戶 需設立活儲或活期存款戶 活期性帳戶均可(含支存)
注意事項 1. 扣款日前一營業日餘額不足者視為當月不委託投資。
2. 得申請暫停扣款,期限及次數不限。
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資料來源:富邦投信整理


  ETF小常識


ETF在集保公司的一切交割、轉帳、買賣及登錄的過程,皆與股票相同,投資人只要使用原有的股票集保存摺,即可完成ETF的存放及登摺作業。