整體而言，儘管消費性電子訂單能見度不高，AI仍為長線趨勢，科技類股具成長動能，建議關注具競爭力的產業龍頭廠商，中長線投資仍可正向看待。

展望7月，川普的關稅寬限期至8/1到期，目前官方說法表示不會再延長，在近期就會陸續公開對各國的關稅方案，並且在2025/8/1開始生效。目前美國與英國、越南已達成協議，其中美國對越南進口商品徵收20%關稅，轉運中國商品徵收40%關稅，此關稅相較先前的46%關稅已大幅下降。根據市場研究報告顯示，台灣最終關稅最高機率落在15~20%，若在這幅度以內，我們認為對後續盤勢將樂觀看待，若超過這幅度，且接近最初的32%，預期台股將有回檔的表現，整體我們認為7月的盤勢還是會波動較大，將審慎看待。

這些跡象背後反映的是一個重要轉變：投資人開始重新認識風險來源，也重新思考 資產組合應該具備的能力──不僅要參與成長，更要在關鍵時刻具備自我保護機制。 因此，面對未來地緣風險頻傳的環境，投資思維應跳脫過往的「經濟週期邏輯」，導 入策略性配置、多元資產組合與前瞻性風險管理的整合框架。這不僅是因應風險的必要 調整，更是投資組合邁向下一階段穩健成長的核心起點。