投資焦點

投資焦點

全球綠電市場趨勢分析

2025年由於電池價格下跌、競爭加劇及設計改良,電池儲能成本大幅降低27%至78美元/MWh,儲能成本降低提高再生能源收益吸引力。但其他技術由於供應鏈限制、資源供應及市場改革原因成本上行,如海上風電供應鏈緊張推升多數市場成本,英國近期成本比5年前高出69%,彭博預估2030年前成本持續高企,另外設備成本上揚推升燃氣輪機的度電成本至102美元/MWh,數據中心蓬勃建設也推高對燃氣輪機需求,預期成本仍將高居不下。

2026/04/14

AI需求持續強勁,支撐台股基本面

美國3月ISM服務業PMI由56.1降至54.0,低於預期但仍連21個月維持擴張,顯示景氣動能放緩但未轉弱。結構上呈現分化:新訂單升至60.6、創逾3年高點,顯示內需仍具韌性;惟商業活動降至53.9、出口訂單滑落至50.7,反映地緣衝突與供應鏈干擾開始壓抑產出。

2026/03/16

企業獲利有撐 股市可正向看待

1月美國經濟數據呈現「製造回溫、服務穩健、通膨仍具黏性」的格局。首先,製造業出現明顯反彈,ISM製造業PMI由47.9大幅升至52.6,不僅重返擴張區間,更創下2022年以來最快增速。主要動能來自新訂單與生產指數同步走強,新訂單指數升至57.1、單月大幅跳升,生產指數亦創近四年最快成長。

2026/03/16

債券市場彈性配置 應對市場波動不確定性

今年金融市場繼續在川普政策下動盪,股債匯市波動皆放大。從2月最高法院宣布對等關稅違法,川普隨即宣布加徵15%關稅,再到兩周前川普對伊朗發起軍事行動等,政策的反覆以及地緣政治不確定性使2026年不論是股債匯市的投資人都面臨極大挑戰。

2026/02/12

AI動能續強、關稅風險下滑 台股中長線續偏多

今年農曆年假落在2月,停工與物流中斷時點延後,使製造業生產與出貨節奏前移,帶動農曆年前的趕工與搶出口效應;在節前備貨需求升溫與避免年假期間交付中斷的帶動下,出口導向產業於12月至年初維持較高產能利用率,支撐整體製造業稼動率於短期維持高位。民生消費、餐飲、零售與服務業相關採購需求逐步升溫,帶動通路備貨與促銷活動提前啟動,內需相關產業接單與營收動能同步轉強,有助推升短期經濟活動與企業營運表現。

2026/02/12

AI ASIC 與 General GPU:競合並存下的算力架構重塑

2026 年資料中心算力架構將由過去單一GPU主導,正式轉向「GPU + AI ASIC」的異質運算(heterogeneous computing)模式。GPU 仍憑藉成熟CUDA生態與高度彈性,主導前沿模型訓練與快速迭代開發;然而,針對大規模推論與重複性工作負載,AI ASIC 在能耗效率與單位成本上具備顯著優勢,逐步成為CSP控制TCO與強化自有算力自主性的核心工具。產業研究亦指出,TPU並非取代GPU,而是在ASIC領域內擴張市佔率,兩者屬互補關係而非零和競爭。

2026/01/16

基本面有撐 美股仍可列為核心配置之一

無論是經濟發展趨勢、政策方向還是企業獲利動能來看,都有利於美國股市的表現,美國經濟成長率、企業利潤率的擴張和預期修正的情況,均領先其他地區,美股還是投資國際股市的核心配置之一。