整體而言，儘管目前股市評價較高、政經風險等不確定性，然推估最壞狀況已過，供應鏈調整需要時間但最終會回歸產業競爭力，不過資金仍將尋求受惠關稅政策或成長趨勢明確類股為主，以美國四大CSP之2026年資本支出展望以及各家CSP之ASIC方案遍地開花，應用上將逐漸從訓練需求轉為推論需求，市場焦點仍將AI相關之供應鏈為主，後續關注長期趨勢、以及落底但中長期具有競爭力及受惠大環境或規格升級的公司。

回顧2025年，自年初川普上任以來，全球貿易環境歷經了劇烈波動。4 月川普宣布對等關稅政策後，一度引起全球經濟陷入衰退的疑慮，標準普爾500指數一度要步入熊市，而隨著美國陸續與主要貿易夥伴達成貿易協議，市場相信川普總是臨陣退縮，令投資人對關稅威脅反應愈來愈平淡，此外，美國科技巨頭彼此相互投資、市場資金聚焦AI熱潮，科技股帶領全球股市創下歷史新高。得益於歐美等主要國家央行維持寬鬆的貨幣政策，加上中國持續加大貨幣與財政刺激力度，2025年全球景氣維持溫和增長。

今年來越股仍以大型股表現相對穩健，近期指數呈高檔震盪，盤面焦點仍以房產、工業、銀行、原材料等基建題材與升級新興市場利多板塊表現為主，整體建議仍中性偏多看待越南股市。

以當前美國穩健的經濟、企業獲利展望佳的前提下，伴隨聯準會啟動寬鬆的貨幣政策、企業加大股票回購金額，均有利於美股後市，整體偏多看待，其中相對看好大型企業的表現；惟就業市場走弱和通膨或將壓抑年底前的家戶消費力道，須留意之後對經濟的影響層面，股市創高也須留意高檔震盪。