AI仍是台股中長期最重要的投資主軸，但市場對AI供應鏈的評價已由過去偏重題材與資金行情，逐步轉向檢視訂單能見度、規格升級及獲利兌現能力。現階段資金仍聚焦於AI伺服器、高階GPU、ASIC、先進製程、先進封裝、HBM、高速傳輸、散熱、電源管理、PCB、CCL等核心供應鏈。隨著全球雲端服務供應商（CSP）持續擴大AI資本支出，AI伺服器需求帶動電源管理、液冷散熱、高速傳輸、PCB、測試設備等相關產業同步受惠，而800G／1.6T高速傳輸、高壓電源櫃、液冷散熱及M9 CCL等新規格升級，也將成為2026年台灣科技產業的重要成長動能。

今年金融市場繼續在川普政策下動盪，從年初最高法院宣布對等關稅違法，川普隨即宣布加徵關稅，再到二月底至今的伊朗軍事行動等，政策的反覆以及地緣政治不確定性使第二季以來不論是股、債、匯市的投資人都面臨極大挑戰。所幸中東衝突已逐漸和緩，荷姆茲海峽的通行帶動油價回落至戰前水準，對等關稅對通膨與經濟的衝擊也開始出現消退跡象。

AI產業持續引領台灣供應鏈高速成長。台積電董事長魏哲家於6月初股東會表示，受惠AI需求持續爆發，對全年美元營收成長超過3成抱持強大信心，且產能展望可延伸至2030年，顯示AI並非短期題材而是結構性長期趨勢，SoIC與面板級封裝為下一波成長動能。同時，Computex 2026聚焦Agentic AI與CPU伺服器需求爆發， Vera Rubin已全面進入量產階段，ARM架構伺服器CPU將成為新焦點。被動元件方面，日本村田在淡季稼動率近滿載，B/B Ratio與積壓訂單創四年新高，下半年恐出現缺貨潮，部分訂單可能外溢至台廠；三星電機已啟動漲價，AI需求帶動MLCC漲價循環。

回顧2026上半年，全球金融市場呈現「低速增長但資產價格仍偏強」的矛盾格局。美國上半年經濟增長雖然降溫，但企業獲利與AI資本支出仍支撐美股表現；歐洲受到能源價格與中東衝突干擾，復甦力道疲弱；中國則延續「製造強、內需弱」的結構失衡。市場最大變數，則來自中東戰事推升油價、美債殖利率高檔震盪，以及全球央行重新評估通膨風險。