1. 流動性檢驗:滿足以下任一條件視為通過流動性檢驗。
a. 最近12個月成交金額總額由大到小排序屬前20%。
b. 最近12個月中,至少有8個月自由流通週轉率達3%。
2. 指標篩選:
a.第一階段篩選:自採樣母體股票篩選符合下列每一指標。
i. 發行市值屬前200大。
ii. 最近252日還原股價波動度屬前80%低。
iii. 最近20日𝛽(Beta)係數1為正。
iv. 最近一季稅後淨利為正。
b. 第二階段篩選
通過第一階段篩選者,以最近20日𝛼(Alpha)值計算動能分數2後,排除動能分數距平均數超過一個標準差者。
3. 排序方式:
a.依照臺灣證券交易所及中華民國證券櫃檯買賣中心產業分類,計算通過流動性檢驗及指標篩選股票之股票檔數占比,分配各產業成分股應選檔數。
b.按各產業成分股應選檔數,依照動能分數由大至小選取各產業成分股。若成分股未足額時,則依動能分數、不分產業別選滿成分股50檔。