指數編製公司

標普道瓊斯指數有限公司

發佈日期

2017年12月7日

指數基期與基數

基期：2008年3月21日
基數：100點

指數計算方式

基金表現與標的指數表現之差異比較，其比較方式應載明其定義及計算公式
本基金與指數之差異主要著重於報酬與風險特性之比較。在報酬方面，以基金當日報酬減去指數當日報酬所計算出來的「追蹤差距」(Tracking Difference)為報酬比較基礎；在風險方面，以每日追蹤差距的年化標準差所計算出來的「追蹤誤差」(Tracking Error)作為風險比較基礎。「追蹤差距」與「追蹤誤差」之計算公式如下：
追蹤差距控管：當期指數股票型基金含息報酬率與當期追蹤指數含息報酬率之差異。

指數基礎貨幣

新台幣

成分證券選取原則

(1) 成分證券選取範圍：合格成分股之首要條件，必須於臺灣證券交易所或證券櫃檯買賣中心掛牌，確保交易之透明性。合格成分股必須為S&P台灣全市場指數成分股(S&P Taiwan Broad Market Index)，S&P台灣全市場指數是一個全面且規則化的指數，用以衡量台灣股市之績效。S&P台灣全市場指數涵蓋所有台灣掛牌之發行公司，為了滿足投資需求，同時需滿足最小修正後流通市值達1億美元與最小流動性規範，詳細S&P台灣全市場指數編製規則可參考S&P公司之公開文件”S&P Global BMI,S&P/IFCI Methodology”。
(2) 流動性檢驗：在過去三個月，平均每日交易金額超過新臺幣3,000萬之公司。
(3)市值檢驗：修正後流通市值達新臺幣100億之公司。
(4)股息配發條件：
A.股息配發穩定性：合格成分股必須滿足最少連續5年有進行股息配發。
B.股息殖利率篩選：通過前項篩選條件之股票，依照近一年股息殖利率大小排序，選取近一年股息殖利率最大之前面一半股票為股票池。
(5)成分證券選取標準：
A.將通過上述股票篩選之全部股票，依照四個因子進行排序，分別為自由現金流量對總負債比率(Free Cash flow to total debt)、股東權益報酬率(Return on equity)、股息殖利率(Indicated dividend yield)、五年股息成長率(Five-year dividend growth rate)。以等權重方式對每檔股票之四個因子排序進行加權，計算出每檔股票之因子綜合分數。
B.選取因子綜合分數最大前30檔股票為指數成分股，並以各股票之修正後流通市值加權為成分股權重。
C.單一成分股佔指數之權重以10%為上限。

指數成分證券調整方式

指數維護作業，除以下所列外，皆依據標的指數編製規則執行：
(1)定期審核：
A.以年為單位進行再平衡，指數調整為每年四月最後一個交易日。現有成分股之權重調整及股利政策檢視為每季一次，於每年一月、四月、七月及十月最後一個交易日。
B.當指數成分股不及30檔時，依照股票因子綜合分數排序遞補至30檔為止。若有兩檔非指數成分股之因子綜合分數一樣，則以股息殖利率較高者為指數成分股。
C.現有指數成分股於指數調整期間，若其因子綜合分數排序維持於前50名時，則不予刪除。
D.當指數成分股不再符合資格，在再平衡年度調整時將會被刪除。若成分股在季度檢視時期，發生需要調整之情況，標準普爾道瓊指數公司至少於一周前發布刪除通知。
(2)非定期審核：
A.當指數成分股不再屬於S&P台灣全市場指數(S&P Taiwan Broad Market Index)之成分股時將刪除。
B.不受限於指數調整時間，若成分股出現下市或破產情況，將立即從指數刪除。
C.不受限於指數調整時間，若成分股突然出現取消配息情況，將立即從指數刪除。

指數代號(Bloomberg)

DJTWD3TP

是否為客製化指數

是

客製化指數編製規則及風險特性

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